该国的另一主要能源，水力发电，偶然见到，也是以“绿色”著称。

    当然，大自然有时也向无人居住的地区提供充足的热水。在居民区，露天温暖的池塘使游泳成了冰岛最普及的运动之一。在九世纪当人们陆续从挪威到冰岛定居时，到处都有地热泉。据记载，第一个定居者英格弗尔·阿纳尔森，用了3年时间沿着海岸线寻找他当年抛到海上的高脚墩子，那是企望神明指引安家的地方。结果，他在一个海湾里发现了它们，并根据缭绕不息的蒸汽给海湾命了名：雷克雅未克，“蒸汽的”海湾。

    斯诺里·斯特鲁逊（1178-1241），一位传奇作家与神话记述者，习惯于坐在冰岛西部雷克霍特私人农场的温泉浴池中谈论政治和文学，现在那个地区因地热开发而闻名。今天那个池塘的沸水被抽往其它城镇，包括霍克雅未克，速度是每秒400升，途中只降低20度。整座的城镇，就像雷克雅未克以东30公里的惠拉盖尔蒂一样在温泉四周拔地而起，在地热温室里，鲜花怒放，菜蔬青青，甚至栽培着热带水果，就像国家南部的其它地方一样。

    在南部韦斯特曼岛，自然灾害有时也带来一些好处，1973年那里的一场火山爆发把三分之一的房屋掩埋在熔岩和火山灰下。当"%%%名疏散的岛民重建家园时，他们发现，新形成的熔岩下面的热水正等着开发哩！

    地热开发中最激动人心和最有益的是在斯瓦特森基，游人在科夫拉未克国际机场通往雷克雅未克的公路上可以看到山后壮观的蒸汽云，那是当地的苏杜纳斯区供热公用事业公司在抽取地热热水，这是世界上最热的地区之一。

    热交换器用来转换发电———排出的水集中在被之为“绿色泄湖”的池塘中。这个池塘很快就吸引了沐浴者。许多皮肤病患者发现，浸泡几次以后，他们的健康状况好多了。医生们也对“泄湖”的疗效和物理特性产生了兴趣。高含量的硅酸盐和其它悬浮矿物，造成了水质的丰富和深蓝色效果。许多国家，特别是斯堪的那维亚半岛的牛皮癣患者，有组织地来到这个地热区。现在已具规模的旅馆和其他旅游设施使“绿色泄湖”正同其它旅游景点竞争。